A RUCKUS Networks começou em 2002 como um projeto de incubadora com o nome SCEOS (Sequoia Capital Entertainment Operating System) financiado por uma pequena rodada de sementes da Sequoia Capital, em Menlo Park, Califórnia. Após a incubação, a Ruckus foi incorporada em junho de 2004 como Video54 Technologies Inc., por William Kish e Victor Shtrom. Sequoia Capital, WK Technology Fund e Sutter Hill Ventures financiaram inicialmente a empresa. Selina Lo foi a primeira CEO da empresa e continuou até a aquisição da empresa pela Brocade Communications em 2016.

Em seus primeiros dias, a RUCKUS se concentra na distribuição de conteúdo de IPTV em casa por meio de redes sem fio. Em 2007, a Ruckus lançou um adaptador multimídia sem fio miniaturizado, o MediaFlex USB Dongle, projetado para fornecer conectividade sem fio a dispositivos multimídia domésticos, como decodificadores e sistemas de central de mídia. No evento CES de 2007, Ruckus demonstrou o dongle com o decodificador VIP1720 da Motorola.

Em 19 de setembro de 2005, a Ruckus anunciou que garantiu US$ 9 milhões em sua segunda rodada de financiamento, o que aumenta o investimento total na empresa para mais de US$ 14 milhões desde sua formação em junho de 2004. Sutter Hill Ventures e Investor Growth Capital, o capital de risco braço da Investor AB da Suécia, liderou o novo financiamento. Os investidores existentes Sequoia Capital e WK Technology Fund concluíram a rodada de excesso de inscrições. O WK Technology Fund liderou a primeira rodada de financiamento de US$ 3,5 milhões, enquanto a Sequoia Capital e investidores privados forneceram os US$ 1,5 milhão iniciais de capital inicial. A Ruckus Wireless também nomeou Wen Ko, diretor-gerente fundador do WK Technology Fund, para seu conselho de administração. Além de Ko, o conselho de administração da Ruckus inclui Dominic Orr, presidente e ex-CEO da Alteon WebSystems e mais tarde da Aruba Networks, Selina Lo, presidente e CEO, Gaurav Garg, ex-fundador da Redback Networks e sócio da Sequoia Capital, e Bill Kish, CTO e cofundador da Ruckus Wireless.